7月3日,在第二屆山西特色專業(yè)鎮(zhèn)投資貿(mào)易博覽會推介會上,我省區(qū)域性股權(quán)市場“汾陽杏花村汾酒專業(yè)鎮(zhèn)專板”正式開板,山西汾陽王酒業(yè)有限責(zé)任公司等12家專業(yè)鎮(zhèn)企業(yè)掛牌入板。該專板是繼太谷瑪鋼之后,山西金控集團按照“一鎮(zhèn)一板”模式,在子公司山西股權(quán)交易中心落地的第二個專業(yè)鎮(zhèn)子板塊,對于發(fā)揮多層次資本市場功能、促進專業(yè)鎮(zhèn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。
在我國多層次資本市場體系中,區(qū)域性股權(quán)市場(“四板”)具有重要地位,它既是多層次資本市場的“塔基”,又是地方重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施。2013年8月29日,跟隨黨的十八大以來全面深化改革和加快發(fā)展多層次資本市場的鏗鏘步伐,山西股權(quán)交易中心正式揭牌開業(yè),成為省政府批準(zhǔn)設(shè)立的山西唯一的區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)。10余年來,我省區(qū)域性股權(quán)市場深入貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于金融工作的重要論述,落實黨中央、國務(wù)院全面深化資本市場改革決策部署,在省委、省政府領(lǐng)導(dǎo)下,秉持服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小微企業(yè)的初心,突出私募股權(quán)市場基本定位,著力打造中小微企業(yè)綜合服務(wù)、私募股權(quán)投融資服務(wù)、擬上市企業(yè)規(guī)范輔導(dǎo)三大平臺,區(qū)域性股權(quán)市場“塔基”功能持續(xù)顯現(xiàn),為加快高質(zhì)量發(fā)展、深化全方位轉(zhuǎn)型引入了金融“活水”。
三層N板七模式
厚植企業(yè)上市“苗圃”
黨的十八大以來,多層次資本市場體系漸趨完善,形成涵蓋滬深主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場,覆蓋產(chǎn)業(yè)全鏈條、企業(yè)全生命周期、上下貫通的市場體系。在我省,隨著區(qū)域性股權(quán)市場從“有”向“優(yōu)”發(fā)展,去四板掛牌成為眾多中小企業(yè)進軍資本市場的熱門選擇。
為幫助中小微企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場更好成長,山西股交緊抓全面注冊制改革機遇,重塑服務(wù)體系流程,推出了“三層N板七模式”服務(wù)體系?!叭龑印?,即由低到高設(shè)立孵化層、規(guī)范層、培育層,根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段、科創(chuàng)屬性、服務(wù)需求,進行分層培育梯度培育?!癗板”,即圍繞全省經(jīng)濟發(fā)展重大戰(zhàn)略和重點行業(yè)領(lǐng)域設(shè)立專屬板塊。在省直有關(guān)部門支持指導(dǎo)下,山西股交相繼設(shè)立晉興板、青年創(chuàng)業(yè)板、農(nóng)業(yè)板、專業(yè)鎮(zhèn)專板等,打造地方人民政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺,精準(zhǔn)服務(wù)實體經(jīng)濟。“七模式”,即“信用、科技、融資、融智、權(quán)益、政策、轉(zhuǎn)板”七大業(yè)務(wù)模式。
晉興板是我省區(qū)域性股權(quán)市場的核心板塊。2016年開板以來,吸引了大批成長潛力好、經(jīng)營管理規(guī)范的中小微企業(yè)進場掛牌。截至目前,全省經(jīng)規(guī)范化股份制改造后在晉興板掛牌企業(yè)達(dá)1473家。為助力全省特色專業(yè)鎮(zhèn)高質(zhì)量發(fā)展,我省區(qū)域性股權(quán)市場去年設(shè)立“專業(yè)鎮(zhèn)專板”,為掛牌企業(yè)提供股份制改造、投融資對接、規(guī)范升級、轉(zhuǎn)板上市等多元服務(wù)。截至目前,“專業(yè)鎮(zhèn)專板”累計服務(wù)企業(yè)214家。同時,山西股交向“專精特新”聚焦,于2019年開設(shè)“專精特新板”。截至目前,在該板塊掛牌展示的中小企業(yè)累計達(dá)667家,占全省“專精特新”企業(yè)近30%。2022年以來,根據(jù)工信部、證監(jiān)會有關(guān)指導(dǎo)意見要求,我省啟動區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板建設(shè),以創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)及制造業(yè)單項冠軍企業(yè)等為服務(wù)對象,打造培育和服務(wù)“專精特新”企業(yè)的資本市場重要陣地。
對廣大中小企業(yè)來說,在四板掛牌是進入資本市場的第一站。為切實發(fā)揮好“苗圃”功能,山西股交持續(xù)加強與滬深北交易所、新三板市場聯(lián)動。目前,三大交易所及全國股轉(zhuǎn)公司山西服務(wù)基地全部落地。2023年10月,山西股交與全國股轉(zhuǎn)公司簽署綠色通道監(jiān)管合作備忘錄,標(biāo)志著區(qū)域性股權(quán)市場與新三板制度型對接機制正式落地,為四板創(chuàng)新型企業(yè)進入新三板開辟了“快車道”。
截至今年6月底,我省四板掛牌展示企業(yè)5104家,累計合格投資者達(dá)603戶,托管公司2064家。28家四板掛牌展示企業(yè)轉(zhuǎn)板新三板,2家企業(yè)在北交所上市,有效發(fā)揮了“塔基”功能。
整合金融資源要素
拓寬市場融資渠道
“90后”創(chuàng)業(yè)者李翔是龍翔科技創(chuàng)始人。10年前,這家公司僅有20平方米的辦公室,從事人工智能信息系統(tǒng)研發(fā)等業(yè)務(wù)。2016年龍翔科技在山西股交青創(chuàng)板掛牌后,先后獲得兩輪共計400萬元的天使融資,隨后又獲得某企業(yè)3000萬元融資。2018年,該企業(yè)通過山西股交持續(xù)服務(wù),完成股份制改造,成功轉(zhuǎn)板至?xí)x興板。
山西股交負(fù)責(zé)人表示,幫助中小微企業(yè)實現(xiàn)融資,是區(qū)域性股權(quán)市場的核心功能。近年來,在山西金控集團各金融板塊支持下,山西股交發(fā)揮自身平臺優(yōu)勢,整合各類金融要素,加強與銀行、證券、擔(dān)保等協(xié)同聯(lián)動,創(chuàng)新符合中小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品,著力破解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題,以金融活水激發(fā)經(jīng)營主體活力,成為省內(nèi)中小微企業(yè)融資的重要渠道。
據(jù)介紹,我省區(qū)域性股權(quán)市場在制度和業(yè)務(wù)方面不斷開拓創(chuàng)新,通過股權(quán)融資、股權(quán)質(zhì)押融資、可轉(zhuǎn)債等多樣化融資工具,幫助中小微企業(yè)制定融資配套方案,拓寬融資渠道。截至今年6月底,區(qū)域性股權(quán)市場累計幫助中小企業(yè)融資274.44億元。
近年來,山西股交緊抓區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)帶來的發(fā)展機遇,布局發(fā)展科技金融、普惠金融、數(shù)字金融,大力推進數(shù)智賦能,提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。
2021年11月、2022年1月,山西股交先后獲批證監(jiān)會區(qū)塊鏈應(yīng)用試點和國家區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用試點,成為唯一以“區(qū)塊鏈+信易貸”為應(yīng)用場景的區(qū)域性股權(quán)市場試點單位。2022年山西省“信易貸”平臺上線以來,成功接入全國中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺省級節(jié)點,打通與全國一體化政務(wù)服務(wù)平臺數(shù)據(jù)共享交換通道。通過“信易貸”平臺,金融機構(gòu)可在企業(yè)授權(quán)基礎(chǔ)上,調(diào)用省內(nèi)歸集的注冊登記、行政許可、行政處罰、失信黑名單、納稅、社保、不動產(chǎn)、倉儲物流等21類37大項信用信息,以及國家有關(guān)部門歸集的科技研發(fā)、生態(tài)環(huán)境、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等涉企數(shù)據(jù),從而構(gòu)建企業(yè)畫像,為各類金融業(yè)務(wù)場景落地提供數(shù)據(jù)支撐。目前,我省“信易貸”平臺注冊企業(yè)87萬余家、通過認(rèn)證31萬余家、入駐金融機構(gòu)283家,并建立9市3縣子平臺,省市縣一體化融資服務(wù)平臺網(wǎng)絡(luò)加快形成,累計實現(xiàn)融資402.88億元,其中信貸融資25.5億元,項目融資102.3億元,資本市場直接融資275.08億元。
完善生態(tài)精準(zhǔn)賦能
服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
“誠邀金融機構(gòu)投資‘銅鎳錫合金及高端滑動軸承產(chǎn)業(yè)化’項目,我們有信心給資本以滿意回報?!?月26日,在參加晉創(chuàng)谷科技企業(yè)融資路演活動時,山西尼爾耐特機電技術(shù)有限公司總經(jīng)理樊文欣說。此次路演活動由省直有關(guān)部門、金融監(jiān)管單位及山西金控集團主辦,山西股交組織實施。
“早期科技型企業(yè)普遍具有高成長、輕資產(chǎn)、高風(fēng)險特點,難以匹配傳統(tǒng)金融服務(wù)?!鄙轿鞴山回?fù)責(zé)人說,“通過區(qū)域性股權(quán)市場平臺,能夠引導(dǎo)耐心資本投早、投小、投科技,促進產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、創(chuàng)新鏈進一步融合?!?/p>
今年以來,山西股交以落實晉創(chuàng)谷“1+5”政策措施為牽引,持續(xù)完善服務(wù)、規(guī)范和培育科技型企業(yè)的良性機制和市場生態(tài),服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。目前,晉創(chuàng)谷上交所山西服務(wù)基地科創(chuàng)板企業(yè)培育服務(wù)中心已經(jīng)落地。山西股交正在加快籌備設(shè)立“科技創(chuàng)新專板”,引導(dǎo)科技型企業(yè)股改掛牌、融資發(fā)展。上半年,山西股交聯(lián)合山西金控集團旗下各類子公司對晉創(chuàng)谷累計開展7次調(diào)研、3次專題培訓(xùn)、2次投融資路演、1次北交所專家入企等活動,并協(xié)調(diào)證券、銀行、投資等機構(gòu),為晉創(chuàng)谷企業(yè)提供股權(quán)融資、融智及上市培育服務(wù),以資本市場力量激活創(chuàng)新動能。
金融服務(wù)靠前一步,讓企業(yè)發(fā)展“加快一步”。近年來,按照省委金融辦等部署,山西股交推進資本市場縣域工程,截至2023年底,已覆蓋82個縣區(qū)。縣域工程開展縣在山西股交掛牌展示中小企業(yè)達(dá)3675家。
隨著掛牌展示企業(yè)持續(xù)增長,山西股交強化“融智”功能,成立小微商學(xué)院,建立線上線下培訓(xùn)服務(wù)體系,持續(xù)開展“資本市場第一課”,幫助中小微企業(yè)提升資本市場意識,實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展。
當(dāng)前,資本市場向“新”而行。擴大創(chuàng)新試點覆蓋面、豐富服務(wù)工具和融資產(chǎn)品……針對區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的政策密集釋放。山西股交負(fù)責(zé)人說:“我們將以進一步全面深化改革為動力,把握區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)則對接、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一機遇,進一步完善股權(quán)認(rèn)證、流轉(zhuǎn)等服務(wù)功能,積極參與項目投資、資方對接、企業(yè)長效輔導(dǎo)等業(yè)務(wù),同步加強與高層次資本市場對接,高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)‘專精特新’專板,暢通新三板‘綠色通道’,做好轉(zhuǎn)板工作,結(jié)合山西特色積極申報業(yè)務(wù)和制度創(chuàng)新、股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓等試點,探索開展‘認(rèn)股權(quán)’‘知識產(chǎn)權(quán)+股權(quán)’‘優(yōu)先股’等服務(wù),構(gòu)建省市縣三級規(guī)范培育體系,拓展區(qū)塊鏈應(yīng)用場景,提高企業(yè)培育孵化效能,加強自律監(jiān)管和風(fēng)險管控,實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展與高水平安全良性互動?!?/p>
本報記者張巨峰
(責(zé)任編輯:梁艷)