繼去年年底多家銀行相繼暫停旗下智能投顧服務(wù)的申購(gòu)功能后，近日，包括招行“摩羯智投”、工行“AI投”等在內(nèi)的多家銀行再度宣布旗下智能投顧即將停止服務(wù)，且服務(wù)截止時(shí)間均以6月30日作為重要節(jié)點(diǎn)。而不少銀行自去年宣布旗下智能投顧服務(wù)暫停申購(gòu)功能后，目前仍處于暫停購(gòu)買(mǎi)狀態(tài)，被認(rèn)為將在本月底的最終節(jié)點(diǎn)全部下線。據(jù)悉，行業(yè)的集體整改均是為了符合監(jiān)管要求。
A行業(yè)“標(biāo)桿”官宣業(yè)務(wù)調(diào)整
近日，曾一度被業(yè)內(nèi)視為銀行系智能投顧“標(biāo)桿式產(chǎn)品”的招行智能投顧服務(wù)——摩羯智投宣布業(yè)務(wù)停止。
“我行摩羯智投業(yè)務(wù)自2022年7月1日起，將不再提供購(gòu)買(mǎi)、調(diào)倉(cāng)、業(yè)績(jī)展示、投資陪伴等服務(wù)，贖回交易不受影響。招商銀行App展示將發(fā)生相應(yīng)變化，您持有的摩羯智投原組合名稱(chēng)將變更?！备鶕?jù)6月25日招行發(fā)布的《關(guān)于摩羯智投業(yè)務(wù)調(diào)整的公告》，將調(diào)整摩羯智投業(yè)務(wù)的后續(xù)相關(guān)服務(wù)，停止摩羯智投業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)、調(diào)倉(cāng)、業(yè)績(jī)展示、投資陪伴等服務(wù)，同時(shí)，招行App將不再提供摩羯智投搜索等功能，已持倉(cāng)客戶(hù)的贖回交易不受影響。
招行“摩羯智投”創(chuàng)設(shè)于2016年12月6日，是招行智能化的基金投資顧問(wèn)，也是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最早嘗試智能基金投顧的系統(tǒng)，主要根據(jù)客戶(hù)自身情況提供最優(yōu)的基金投資組合，5年來(lái)已經(jīng)累計(jì)服務(wù)客戶(hù)超過(guò)20萬(wàn)，累計(jì)銷(xiāo)售規(guī)模超過(guò)140億元，逐步形成從“大類(lèi)配置—行業(yè)—基金品種選擇—風(fēng)控”的投資方法論。
據(jù)悉，此次調(diào)整后，招商銀行App將針對(duì)摩羯智投原持倉(cāng)相關(guān)界面進(jìn)行相應(yīng)改造，原組合名稱(chēng)將發(fā)生變更，持倉(cāng)客戶(hù)可通過(guò)招商銀行App賬戶(hù)總覽進(jìn)入，查看基金持倉(cāng)明細(xì)?？蛻?hù)可選擇繼續(xù)持有，也可選擇通過(guò)手機(jī)銀行一鍵贖回原摩羯智投項(xiàng)下基金產(chǎn)品，或選擇贖回持倉(cāng)中的單只基金。后續(xù)服務(wù)如有變更，招行將及時(shí)通過(guò)手機(jī)銀行或一網(wǎng)通網(wǎng)站進(jìn)行告知。
事實(shí)上，早在去年12月，摩羯智投的購(gòu)買(mǎi)功能就已經(jīng)暫停。當(dāng)時(shí)在招行摩羯智投發(fā)布的《感謝信任，一路相伴致摩羯智投持有人》的一封信中，摩羯智投團(tuán)隊(duì)表示，“目前，為了配合監(jiān)管要求，我們將暫停摩羯智投的購(gòu)買(mǎi)功能，原持倉(cāng)客戶(hù)的贖回和調(diào)倉(cāng)交易不受影響，您可繼續(xù)放心持有。”對(duì)于何時(shí)恢復(fù)服務(wù)，信中并沒(méi)有明確說(shuō)明，只稱(chēng)“后續(xù)服務(wù)如有變更，我們也將及時(shí)告知，以便您進(jìn)行投資安排”。
招商銀行基金智能投資組合服務(wù)協(xié)議顯示，基金智能投資組合服務(wù)指招商銀行在代理基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上為投資者提供的一項(xiàng)基金組合銷(xiāo)售服務(wù)，投資者可以自行選擇符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合策略，也可以由系統(tǒng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果為其推薦對(duì)應(yīng)的投資組合策略，由投資者決策是否購(gòu)買(mǎi)該組合并享受后續(xù)服務(wù)。
B存量投顧產(chǎn)品將被轉(zhuǎn)換
無(wú)獨(dú)有偶，同樣在近期宣布停止智能投顧相關(guān)服務(wù)的還有工行和中信銀行等多家銀行。根據(jù)公告，如果投資者的存量資金不選擇贖回，這將意味著此前投資者購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品將由基金組合轉(zhuǎn)換為單只持有產(chǎn)品。綜合來(lái)看，各家銀行智投服務(wù)調(diào)整的時(shí)間，均指向本月底。
工行于日前披露，為落實(shí)監(jiān)管要求，根據(jù)《中國(guó)工商銀行AI投服務(wù)協(xié)議》的約定，該行將于2022年6月30日起終止AI投協(xié)議并停止申購(gòu)、調(diào)倉(cāng)服務(wù)。自6月30日起，工行將停止包括AI指數(shù)、AI智投和AI策略在內(nèi)的產(chǎn)品申購(gòu)，客戶(hù)將不能新增購(gòu)買(mǎi)AI投產(chǎn)品。若已購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品，可正常進(jìn)行產(chǎn)品贖回。
工行方面表示，若持倉(cāng)客戶(hù)選擇繼續(xù)持有AI投產(chǎn)品，該行將通過(guò)手機(jī)銀行AI投板塊提供資產(chǎn)查詢(xún)、產(chǎn)品贖回服務(wù)?？蛻?hù)持有的AI投產(chǎn)品將于7月末自動(dòng)轉(zhuǎn)換為成分基金，該行將原AI投產(chǎn)品一攬子贖回服務(wù)升級(jí)為任意單只成分基金申購(gòu)、贖回及查詢(xún)服務(wù)。
山西晚報(bào)記者了解到，自2019年10月基金投顧試點(diǎn)以來(lái)，基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作已開(kāi)展超過(guò)兩年半。公開(kāi)資料顯示，截至目前，國(guó)內(nèi)共有約60家機(jī)構(gòu)獲得了基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，其中包括29家券商、25家公募基金、3家基金銷(xiāo)售公司以及3家商業(yè)銀行，獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的3家商業(yè)銀行除工行和招行外，還有一家為平安銀行，此前，該銀行曾上線了“平安智投”服務(wù)，不過(guò)，6月28日，山西晚報(bào)記者在平安銀行APP進(jìn)行搜索時(shí)，已經(jīng)無(wú)法找到該銀行旗下智能投顧服務(wù)“平安智投”。
除此之外，中信銀行也于5月30日宣布，經(jīng)典組合ZXZT系列暫停服務(wù)。公告稱(chēng)，根據(jù)監(jiān)管發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》，經(jīng)典組合將在6月30日停止服務(wù)，該行提供組合一鍵升級(jí)投顧服務(wù)。根據(jù)該行的公告中，“升級(jí)之后給您提供更專(zhuān)業(yè)和更安心的基金服務(wù)，并且會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變化自動(dòng)幫您調(diào)倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)全委托式管理，高效又省心。投顧組合與經(jīng)典組合的持倉(cāng)具有一定差異，請(qǐng)您知悉。如果您選擇不升級(jí)，2022年6月30日，系統(tǒng)會(huì)將您持有的基金組合解散，組合內(nèi)成分基金將以單只基金的形式存在于您的中信銀行基金賬戶(hù)內(nèi)?！?/p>
記者在建行客戶(hù)端進(jìn)行搜索，發(fā)現(xiàn)其“龍智投”服務(wù)已顯示為“（原）龍智投”，頁(yè)面顯示，“根據(jù)最新法規(guī)，我們將按照監(jiān)管要求對(duì)龍智投組合進(jìn)行調(diào)整，暫停購(gòu)買(mǎi)、定投簽約及追加功能?！睋?jù)山西晚報(bào)記者了解，不少銀行是在去年智能投顧服務(wù)已經(jīng)完全下線，而在今年6月30日可能是“一刀切”全部下線。去年年底以來(lái)，包括農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行等在內(nèi)的多家銀行陸續(xù)官宣暫停智能投顧服務(wù)的申購(gòu)功能，并聲稱(chēng)主要是為配合監(jiān)管要求對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓和規(guī)范化，存量客戶(hù)服務(wù)不受影響。
C配合監(jiān)管要求集體整改
事實(shí)上，繼2021年底多家銀行的智能投顧服務(wù)暫停申購(gòu)功能后，此次銀行宣布停止智投服已有預(yù)期。
那么，為何各大銀行頻頻終止智能投顧服務(wù)？業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為，與監(jiān)管政策有關(guān)。而6月30日的時(shí)間節(jié)點(diǎn)亦有著明確的政策依據(jù)。
相關(guān)資料顯示，在基金投顧試點(diǎn)運(yùn)行的兩年多時(shí)間里，監(jiān)管政策也在不斷的補(bǔ)充和完善，在基金投資建議活動(dòng)的規(guī)范、基金投顧服務(wù)業(yè)績(jī)及客戶(hù)資產(chǎn)的展示等方面，逐漸變得更加明晰。據(jù)悉，自允許展業(yè)以來(lái)，證監(jiān)會(huì)、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)和各地證監(jiān)局等均不斷出臺(tái)文件，從業(yè)務(wù)范疇到業(yè)績(jī)展示，再到從業(yè)人員素質(zhì)與網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)方式，持續(xù)規(guī)范行業(yè)發(fā)展，尤其是2021年11月及之后各項(xiàng)法規(guī)制度密集出臺(tái)，不斷強(qiáng)化了基金投顧業(yè)務(wù)的合規(guī)管理。
去年11月份，多地證監(jiān)部門(mén)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》，明確基金投顧業(yè)務(wù)必須遵守六大底線，即業(yè)務(wù)開(kāi)展主體為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；標(biāo)的基金為基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品；服務(wù)對(duì)象限于該機(jī)構(gòu)的基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)客戶(hù)；不得就提供基金投資建議與客戶(hù)單獨(dú)簽訂合同；不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨(dú)收取費(fèi)用；不具有基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績(jī)，不得提供調(diào)倉(cāng)建議。
此外，《通知》要求基金投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)應(yīng)在去年年底前，令存量基金投資組合策略建議活動(dòng)滿(mǎn)足《通知》上述六大要求；而不具業(yè)務(wù)資格的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，則應(yīng)當(dāng)在今年6月30日前完成整改任務(wù)。也正因如此，去年年底開(kāi)始，多家銀行紛紛暫?；鹜额櫂I(yè)務(wù)，集體開(kāi)啟整改模式。合規(guī)要求的出臺(tái)，對(duì)基金大V的展業(yè)方向亦產(chǎn)生了很大影響，據(jù)悉，監(jiān)管文件已明確將提供基金投資組合策略建議、組合中具體基金構(gòu)成比例建議、展示組合業(yè)績(jī)、提供調(diào)倉(cāng)建議等行為界定為基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)。
不過(guò)，在各大銀行暫停智能投顧服務(wù)的同時(shí)，也有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榇N(xiāo)模式。山西晚報(bào)記者從廣發(fā)銀行APP發(fā)現(xiàn)，其旗下“廣發(fā)智投”仍在提供服務(wù)，其中涉及的投顧機(jī)構(gòu)有南方基金、廣發(fā)基金等6家公募基金，每只產(chǎn)品的投顧策略詳情頁(yè)尾均提示，投顧服務(wù)由公募基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)提供，該行提供基金銷(xiāo)售服務(wù)，并強(qiáng)調(diào)投顧組合過(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，投顧組合中的基金產(chǎn)品由基金管理人發(fā)行與管理，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和風(fēng)險(xiǎn)管理。
對(duì)于監(jiān)管的持續(xù)加強(qiáng)，中金公司相關(guān)分析人士認(rèn)為，隨著投顧規(guī)則進(jìn)一步細(xì)化落地，將有利于引導(dǎo)投資者培養(yǎng)更加長(zhǎng)期、理性的投資觀，在選擇組合的時(shí)候更加關(guān)注組合的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平。
山西晚報(bào)記者 張珍
（責(zé)任編輯：梁艷）
晉公網(wǎng)安備 14090202000008號(hào) 
